国内(nèi)千亿私募巨头景(jǐng)林资产在美股市场的最(zuì)新持仓曝光(guāng)了！

　　景林(lín)资(zī)产的(de)海外(wài)子(zi)公(gōng)司景(jǐng)林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前(qián)向美国证交会提交(jiāo)了截至2023年一季度末的美股持仓数据，其持仓市值(zhí)17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元(yuán)），较去(qù)年底有(yǒu)大(dà)幅(fú)增长。

　　今年一季度，景(jǐng)林香港(gǎng)公(gōng)司(sī)猛加仓新东方、微软、东(dōng)南亚(yà)网(wǎng)约车和送餐平台Grab等(děng)，新进了(le)英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来(lái)等(děng)；拼多多(duō)在一季(jì)度末(mò)位列景林(lín)美股(gǔ)第一大重仓股，持(chí)股市值(zhí)远大(dà)于其(qí)他公司，但是遭到减(jiǎn)持(chí)。

　　基金君(jūn)从渠道获悉景林资产的最新观点，其(qí)表示看(kàn)好(hǎo)教育行业龙头公司(sī)，同时积极布局(jú)美股一些AI公司。

　　景林(lín)美(měi)股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根(gēn)据(jù)美国证(zhèng)券交(jiāo)易委员(yuán)会（SEC）披露(lù)的最新13F文(wén)件，截止今年3月(yuè)31日，景林香港(gǎng)公司（香(xiāng)港）公司在(zài)美股(gǔ)持(chí)有28只证券，合(hé)计持仓市值达到17.29亿美元（约(yuē)合人民(mín)币(bì)120.31亿元），较去年底(dǐ)的16.3亿美元大幅增加(jiā)。（基金(jīn)君在此(cǐ)说明一下，13F披露的是(shì)景(jǐng)林海(hǎi)外(wài)主体(tǐ)的美股持(chí)仓，不包含境内主体及(jí)产(chǎn)品的美股头寸。）

　　其中，景林香港公司(sī)在美股的前十(shí)大重(zhòng)仓股，合计持有市值为13.47亿美元，大概占其美股(gǔ)持仓(cāng)总市值的77.89％，集中度(dù)相(xiāng)对比较高。

　　具体来(lái)看，其(qí)前十大重仓股分别是拼多多、新东(dōng)方、网易、美国外卖(mài)平台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中(zhōng)通快(kuài)递、英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、BOSS直聘(pìn)、360数科，其中(zhōng)前6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多(duō)多仍然是景林的(de)第一大美股持仓标的，持有(yǒu)市值达(dá)到3.22亿美元，远高于其他(tā)重仓(cāng)股(gǔ)，但是今年一(yī)季度(dù)减持(chí)了133.95万股，持股(gǔ)数量降至423.91万股。

　　从股价(jià)走势(shì)来看，拼多多(duō)从去年10月末开始(shǐ)触底(dǐ)反弹，今年(nián)1月下(xià)旬一度涨至106.38美元/股(gǔ)的(de)位置(zhì)，到3月末(mò)又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前(qián)连(lián)续多个(gè)季(jì)度对拼(pīn)多多越跌越买，如今(jīn)可(kě)能是(shì)分享到了反弹行(xíng)情、在一季(jì)度(dù)获利了结一部分。

　　猛(měng)加(jiā)仓(cāng)教育股

　　新(xīn)东方(fāng)在今年一季度末跃升为景(jǐng)林香港公司的美股第二(èr)大(dà)持仓，持有430.07万股(gǔ)，较(jiào)上一季度末猛加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元。从股(gǔ)价表(biǎo)现来看，新东方今年1月从33.63美元/股(gǔ)一度涨(zhǎng)至(zhì)46.63美元(yuán)/股的位置(zhì)，一(yī)季度整体区间(jiān)震荡比(bǐ)较大，景林在积极加仓可见其看好(hǎo)。新东方最新(xīn)报(bào)收37.77美元/城南旧事主要内容概括50字，城南旧事主要内容概括100字股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时(shí)，景林香港公司还(hái)加仓了好(hǎo)未来，今年一季度新进224.55万股(gǔ)，期末持(chí)股市值达到(dào)1439.37万美元。但好未来的股价今年(nián)以来走势也(yě)比较(jiào)波折，年初一度(dù)涨至(zhì)9.68美(měi)元(yuán)/股，最(zuì)新(xīn)报收(shōu)6美元/股，最(zuì)新总市(shì)值仅为39亿美元。

　　基(jī)金君也从(cóng)渠(qú)道获(huò)悉了景(jǐng)林资产对(duì)教育行(xíng)业的最新观点，其认为，从全行业来看，不同年龄层的(de)用(yòng)户对“教育”的需(xū)求依然旺盛(shèng)，除了应试，还包(bāo)括开(kāi)拓眼界、增长知(zhī)识(shí)、潜力挖掘、提升综合能力等。目前行业政策(cè)环境(jìng)趋(qū)于稳定，但过程中很多公司退出(chū)离开，使(shǐ)得(dé)行业竞(jìng)争格局趋缓(huǎn)，对(duì)于存量(liàng)公司(sī)有利。

　　从(cóng)行业(yè)龙(lóng)头公(gōng)司来看，景林资产表示，凭借多年积累的口碑和公信(xìn)力(lì)，品牌的(de)护城河依然很(hěn)深。个别头部企业在K9学科之外(wài)的教育领域业务基(jī)础(chǔ)扎(zhā)实，原有的留(liú)学等(děng)业务(wù)恢(huī)复增长，同时素质教(jiào)育、直播电商业(yè)务等新业务(wù)成为新(xīn)的增长(zhǎng)驱(qū)动力。且公司的利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估值下有足够(gòu)的安全边际。在过去几个季度的财报中，可以看到相(xiāng)关积极信号。另外，公司核心团队具备韧性，在(zài)逆境中保持乐观，经历(lì)过动荡后依然拥(yōng)有较强的组织凝聚(jù)力，且(qiě)在(zài)持续吸引优秀的(de)人才。

　　“会(huì)持续密(mì)切跟(gēn)踪(zōng)相关(guān)公(gōng)司的基(jī)本面变化，同时也要留意估值(zhí)过热、政(zhèng)策导向、社会整体环境变化(huà)等因(yīn)素(sù)带(dài)来的风险(xiǎn)。”景林资产称(chēng)。

　　买进多家科(kē)技巨(jù)头

　　值得注意的(de)是(shì)，景林香(xiāng)港公(gōng)司在(zài)今年(nián)一季度加仓了(le)多家科(kē)技巨头，包括英伟达(dá)、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为9036.41万(wàn)美(měi)元(yuán)，位(wèi)列(liè)第七大重仓股；同时(shí)加仓(cāng)微(wēi)软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股(gǔ)市(shì)值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷(gǔ)歌(gē)51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英(yīng)伟(wěi)达年初(chū)以来从140美(měi)元(yuán)/股附近一路上(shàng)涨，最(zuì)新(xīn)收(shōu)盘报283.4美元/股，实现了翻(fān)倍。

　　同时，微(wēi)软也从(cóng)年初最(zuì)低的(de)218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中间(jiān)波动(dòng)也(yě)比较大，但总体(tǐ)表现也(yě)不(bù)错。

　　基金君从渠(qú)道获悉的观点(diǎn)，可(kě)能(néng)是景林布局这(zhè)些科技巨头的原(yuán)因。

　　景林资(zī)产非常看好AI人工智能(néng)领域，其表示，AI是(shì)移动(dòng)互联网之后最重(zhòng)要的技术革命之一(yī)，在短(duǎn)期(qī)，AI的突破和(hé)应用带来无限遐想，变革已(yǐ)经到来。

　　但其也(yě)认为，A股相关公司真正拥有相关核心竞争力的公司(sī)不(bù)多，且估值已经不(bù)便(biàn)宜了，蕴含了一定风险与不确(què)定性，需要谨(jǐn)慎筛选与客观评估。更倾向于(yú)在(zài)美股持有一(yī)些真正(zhèng)掌(zhǎng)握了核心技术，且能转(zhuǎn)换成未(wèi)来收(shōu)益的企(qǐ)业。比如(rú)AI的(de)应(yīng)用可以(yǐ)为办(bàn)公软件带来实质(zhì)效率的明显提(tí)升(shēng)，从(cóng)而(ér)影响未来的市场份额、营(yíng)收(shōu)与利润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯(sī)拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持方(fāng)面来看，在(zài)今年(nián)一季度，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公(gōng)司在美(měi)股积城南旧事主要内容概括50字，城南旧事主要内容概括100字极加仓，新买进5家上(shàng)市公司(sī)的股票，包括英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来、在线旅游(yóu)公司(sī)Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上(shàng)市公司，包括新东(dōng)方、网(wǎng)易、Doordash、中通快(kuài)递、微(wēi)软、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如(rú)其增持较多的(de)是东南(nán)亚(yà)网约车和(hé)送(sòng)餐(cān)平(píng)台(tái)Grab，增加了697.2万股，总共持仓达(dá)到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元；同时(shí)加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外(wài)，景林也增持了(le)阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升至(zhì)39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能(néng)源车(chē)龙头(tóu)特(tè)斯(sī)拉，加仓1.17万(wàn)股，期末(mò)持股(gǔ)数量(liàng)增至2.12万股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林(lín)在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等(děng)8家公司；同时清仓了金沙集团、台(tái)积(jī)电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科(kē)能源(yuán)、京东等多(duō)只(zhǐ)美股持仓(cāng)标的。

　　最(zuì)后，基金君整理(lǐ)了景林(lín)今年一季度末的美股持(chí)仓数据(jù)，可以看看。

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